Point sur le comportement de paiement (DBT ©)

Etude réalisée par Thomas Bonte

6 min.
04/02/2023

Le DBT © de Creditsafe est un indicateur du comportement de paiement basé sur une balance âgée transmise par les entreprises partenaires qui collaborent dans le monde sur la base de 3D LEDGER. Les factures sont transmises en date et montant avec le délai entre l’échéance et le règlement effectif de la facture. Ce délai est décuplé par le poids de la facture en montant. La méthodologie exacte de calcul est sensible, et ne peut être détaillée dans son intégralité.

Cet indicateur référençant le comportement de l’entreprise concernée représente un point d’impact potentiel sur la trésorerie de son fournisseur ou partenaire. En effet, la trésorerie est un flux composé de ce qui est acquis mais aussi de ce qui est en attente de paiement. Sur ce point, la masse des créances et des dettes courantes étant relativement importantes selon les entreprises, les délais de paiement sont devenus un point crucial.

Il est cependant particulièrement important d’appréhender le fait que le comportement de paiement, la trésorerie et l’état des disponibilités sont des éléments séparés. Et que pour cette même raison, une entreprise ayant un bon comportement peut entrer en défaillance comme une entreprise ayant un comportement dégradé peut continuer ses activités en préservant sa trésorerie. Il s’agit ici d’un aspect déontologique et juridique qui se rapproche plus de la démarche RSE/ESG que d’un enjeu réel de risques financiers. Ce qui n’exclut pas des cas où cela constitue un indice supplémentaire de difficultés comme le sont les litiges, les ordonnances, les privilèges…

Aujourd’hui, le comportement analysé concerne 1 305 860 unités pour 53 337 277 factures et 4 805 844 349€ de balance partagée.  Le nombre d’unités étant comparable à celui des entreprises publiant régulièrement leurs bilans.

Chapter 1

Un bon comportement global qui met l’accent sur un clivage

Le retard médian en France est de 1 jour. 47,35% de la population honorant ses factures à échéance. 44,04% des unités entre 1 et 30 jours.

Le retard moyen est de 8 jours, ce qui montre que la majorité de la population s’illustre par une tendance au retard de paiement. Mais ce retard est « relatif », une frange non-négligeable de la population démontrant un retard entre 1 à 30 jours pour 40% de la population. 30 jours de retard représentant un impact réel et sérieux sur la performance d’une entreprise et sur la trésorerie de ses partenaires.  Le délai moyen de 8 jours représente un impact de 26%. 

1 305 860

siren actifs couverts

En prenant la détermination par taille d’entreprise en raison de l’effectif salarial déclaré, on retrouve le ressenti régulièrement partagé sur un retard clivant de la part des Grandes Entreprises et des Entreprises de Taille Intermédiaire. Cela aussi bien sur le délai médian (8 à 10 jours) que sur le délai moyen (12 jours). De fait, avec l’accroissement de la taille de l’entreprise, nous assistons à un accroissement du délai de paiement. Il y a des enjeux certes de trésorerie mais aussi de culture financière (BFR négatif).  Les politiques publiques décidées concernant les actions à mener sur le sujet des délais de paiement ont toute leur pertinence dans ce contexte. 

La situation sur les secteurs montre également la réalité d’un clivage qui n’est pas nécessairement lié à des difficultés réelles & sérieuses. Ainsi, l’hébergement & la restauration (première activité concernée par les défaillances) ainsi que la construction sont en médiane à échéance. Alors que le commerce et le transport sont à 1 jour. A l’inverse, l’industrie manufacturière est à 2 jours. L’administration publique est à 4 jours. Ce qui montre là encore l’existence d’un décalage entre la perception du risque de défaut et le comportement de paiement qui est plus rattaché à un aspect capacitaire et une volonté de soulager la trésorerie. 

Chapter 1

Une réalité contrastée derrière un indicateur global

Comme tout indicateur global, que cela soit à un échelon géographique ou sectoriel, la réalité de chaque acteur est différente et doit être discernée. Néanmoins, on peut immédiatement se rendre compte que la médiane renvoie avec une forme réelle de pertinence le découpage de population.

Ainsi, dans le commerce (à 1 jour), le plus gros segment reste entre 1 à 30 jours malgré une forte proximité des règlements à échéance. Dans l’industrie, la dégradation est plus importante avec un segment de 1 à 30 jours affirmé à plus de la majorité des acteurs. La restauration et la construction se trouvent également dans la même configuration que le commerce sur ce point.

Nombre de retard de paiement par tranche et par secteur

Il y a une question importante qui se pose derrière le délai de paiement constaté. C’est celle de savoir le poids que l’on souhaite lui donner dans la nature d’une analyse ou plus concrètement dans les échanges que l’on souhaite opérer. Ce qui entre dans le segment d’une démarche ESG/RSE de vertuosité vis-à-vis du tissu économique Par nature, il constitue une mise en garde sur les risques de trésorerie et l’impact que cela peut constituer. Sur un autre point, il peut être constitutif de difficultés sérieuses pour l’entreprise concernée. Mais cela est notamment vrai quand cela peut être déterminé à l’aube du dernier bilan disponible d’un point de vue légal (son respect demeurant un signe de conformité). Le cumul avec d’autres données comme les contentieux (notamment contractuels ou concernant des paiements) ou les privilèges (signes de difficultés réelles et sérieuses sur le règlement des dettes fiscales & sociales).  Aujourd’hui, cette donnée est précieuse mais elle reste malgré tout détachée du risque de défaut jusqu’à ce que les services de data de Creditsafe constatent le rôle réel et sérieux de cette donnée dans le risque associé. 

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