Chaque année, les entreprises sont confrontées à un ou plusieurs chocs. Un choc pour l’un ne l'est pas pour un autre, et pour une entreprise, un tel choc peut frapper plus durement qu'un autre, mais ils ont tous un impact sur notre économie. C'est la raison d'être du modèle de résilience aux chocs et de l'indicateur de résilience aux chocs ou indicateur de résilience de GraydonCreditsafe.
Les fondements de la résilience aux chocs
Au cours des dernières décennies, le monde des affaires s'est de plus en plus concentré sur l'efficacité. Dans la foulée, une technologie financière de pointe a vu le jour, les entreprises cherchant à maximiser le rendement à court terme de l'argent. De ce point de vue, cela signifie que les réserves dont dispose une entreprise sont totalement superflues et donc inutiles si elles ne sont pas utilisées immédiatement. Dans ce contexte particulier, les réserves financières sont comme la chaussette sous le matelas, pour ainsi dire, qui ne rapporte rien.
Dans une certaine mesure, c'est également exact, mais la redondance est plus qu'une simple redondance. En médecine et en biologie, la redondance fait référence à quelque chose dont nous n'avons pas besoin, mais qui peut être vital. Appliqué au corps humain, par exemple, nous avons deux poumons et deux reins, alors que nous pouvons parfaitement survivre avec un seul. Cependant, la nature nous a favorisés avec deux exemplaires pour nous donner plus de chances de survie en cas de perte de l'un d'entre eux. C'est là que se trouve la base du raisonnement sur la résilience aux chocs.
Les réserves dans le monde de l'entreprise
Appliqué à notre monde des affaires, il est utile de savoir dans quelle mesure une entreprise dispose de réserves excédentaires, au-delà de celles nécessaires pour couvrir les opérations normales et les risques normalement prévisibles. Un exemple typique de risque normalement prévisible est celui des clients qui ne paient pas leurs factures. Une provision est créée à cet effet. Il s'agit d'une forme de réserve avec un objectif clair et un risque clairement défini, qui est également prévisible dans une certaine mesure.
Tout ce qui sort de la norme est considéré comme superflu et est donc évacué de l'entreprise par la même technologie financière de haut niveau. Ainsi, d'une part, une entreprise peut être parfaitement rentable, solvable et liquide. Elle peut aussi être très appréciée des actionnaires, qui reçoivent un généreux dividende annuel. D'un autre côté, à la moindre chose qui se produit en dehors du monde normalement prévisible, l'entreprise peut ne pas être en mesure de continuer à agir de manière autonome. Lors de la crise de 1929, et plus encore lors de l'après-crise et des chocs qui l'ont suivie, nous en avons eu des exemples massifs.
L'essence de la résilience aux chocs
Il s'agit donc essentiellement de considérer la redondance d'une manière différente. Non pas comme une réserve redondante, mais comme une réserve qu'une entreprise constitue pour répondre à certains événements soudains. De manière rapide, afin de garantir la continuité à long terme. C'est ce qu'on appelle la redondance ou la résilience aux chocs.
En clair, une entreprise qui semble en parfaite santé d'après une analyse financière normale peut s'effondrer à cause d'un choc soudain dû à un manque de redondance.
C'est cette approche que GraydonCreditsafe a développée dans le cas de la pandémie de grippe aviaire soudainement apparue, notamment pour mesurer l'impact de la COVID-19. Mais le même raisonnement s'applique dans bien d'autres circonstances, qui n'impliquent pas nécessairement une économie entière. Cependant, il s'agit toujours de circonstances où une sous-population d'une économie est touchée et se retrouve dans une discontinuité, complète ou non. Mais vous en saurez plus sur les différents chocs auxquels nous sommes confrontés dans un article ultérieur.