Le DBT décrypté : pourquoi les jours après l'échéance sont essentiels pour votre résilience financière

Le DBT mesure le nombre moyen de jours supplémentaires dont une entreprise a besoin pour régler ses factures au-delà du délai de paiement convenu. Une augmentation de 18 à 32 jours, par exemple, peut sembler minime, mais elle peut indiquer une pression croissante sur la trésorerie. Surtout si elle continue d'augmenter pour atteindre, par exemple, 53 jours. Plus l'argent est immobilisé chez les débiteurs, moins il y a de marge de manœuvre pour financer en temps voulu les fournisseurs, le personnel ou les investissements.

En résumé : une augmentation du DBT est un signe précoce de pression sur votre fonds de roulement.

Alors que le Days Sales Outstanding (DSO) indique le délai moyen de réception des paiements après la conclusion de la vente, le Days Beyond Terms (DBT) se concentre uniquement sur les factures dont le délai de paiement est déjà dépassé. Le DSO donne donc une indication sur l'efficacité de la gestion des débiteurs, tandis que le DBT donne une indication sur le risque.

En résumé : le DBT est le thermomètre qui indique si vos clients ou fournisseurs paient systématiquement en retard.

L'impact d'un DBT en hausse varie selon les secteurs, mais les signaux sont similaires partout :

Secteur de la construction

Le flux de trésorerie dans le secteur de la construction est traditionnellement serré. Les projets durent longtemps et les paiements ne sont souvent effectués qu'après la livraison. Une augmentation du DBT, et donc des jours de retard de paiement, chez les sous-traitants ou les clients peut provoquer un effet domino qui ralentit l'ensemble des projets et augmente les coûts de financement.

Transport et logistique

Les entreprises de transport travaillent avec des marges faibles et des coûts de carburant élevés. Lorsque les clients paient systématiquement en retard, les transporteurs doivent préfinancer plus longtemps leurs coûts opérationnels (tels que les salaires, les péages et le diesel). Une augmentation du DBT est ici un indicateur direct de pression sur la trésorerie.

Commerce de gros et distribution

Ce secteur utilise beaucoup les lignes de crédit et le financement des stocks. Un DBT plus élevé indique souvent un transfert du risque dans la chaîne. Lorsque les clients paient plus tard, la charge financière s'accumule chez le distributeur.

Services aux entreprises

Les prestataires de services facturant mensuellement (tels que les consultants ou les spécialistes du marketing) sont rapidement affectés par une augmentation du DBT. Ils doivent continuer à payer leur personnel, tandis que leurs clients ne règlent leurs factures que plusieurs semaines ou mois plus tard.

En résumé : dans tous les secteurs, le DBT est un indicateur fiable et précoce qui signale la disparition de la marge de manœuvre financière.

Malgré son importance, le DBT fait l'objet de peu d'attention dans les rapports. Il y a trois raisons principales à cela :

• Manque de contexte : un DBT de 14 jours semble acceptable, mais sans analyse des tendances, vous ne savez pas si ce chiffre augmente ou diminue.
• Méconnaissance : les ratios tels que la solvabilité ou le ratio de liquidité générale sont plus évidents que le comportement de paiement.
• Manque de données actualisées : de nombreuses entreprises travaillent avec des rapports trimestriels ou annuels, ce qui signifie que les problèmes n'apparaissent que lorsque le dommage est déjà causé.

En résumé : le DBT est facile à mesurer, mais il est souvent négligé car il n'apparaît pas systématiquement dans les rapports.

Le DBT réagit plus rapidement que les ratios financiers traditionnels. Lorsque les entreprises paient leurs fournisseurs plus tardivement, c'est souvent l'un des premiers signes de tension dans la trésorerie, avant même que cela ne se reflète dans les chiffres des profits et pertes.

Une augmentation du DBT ne signifie pas nécessairement qu'une entreprise est en difficulté, mais plutôt que son comportement change. Cela peut indiquer :

• des problèmes de trésorerie temporaires
• un traitement inefficace des factures
• des choix stratégiques visant à préserver le fonds de roulement
• une détérioration des relations avec les clients

En résumé : le DBT rend visibles les tendances invisibles, ce qui vous permet de réagir plus rapidement pour réévaluer le risque financier ou adapter les conditions de paiement.

Les entreprises qui suivent systématiquement leur DBT passent d'une gestion réactive à une gestion proactive des risques. Au lieu de réagir uniquement lorsque les paiements ne sont pas effectués, elles identifient les tendances à un stade précoce et peuvent agir de manière préventive.

Voici quelques questions que vous devez vous poser régulièrement :

• Comment le DBT de mes clients ou fournisseurs a-t-il évolué au cours des 12 derniers mois ?
• Y a-t-il des pics notables dans certaines régions ou certains secteurs ?
• Le DBT de clients importants a-t-il récemment fortement augmenté ?
• Comment notre propre DBT se situe-t-il par rapport à la moyenne du secteur ?

En résumé : ceux qui suivent activement leur DBT prennent une longueur d'avance en matière de gestion des risques et de politique de crédit.

Dans un climat économique où les marges sont sous pression et où le financement devient plus coûteux, chaque signal précoce est précieux. Le DBT est l'un de ces signaux : facile à mesurer, mais riche de sens.

Quel que soit votre secteur d'activité, une augmentation du DBT vous indique que quelque chose ne va pas dans votre chaîne. En surveillant activement ce chiffre, vous pouvez agir plus rapidement, limiter les risques de paiement et renforcer votre résilience financière.

En résumé, le DBT offre un aperçu prédictif de la santé financière de vos clients et fournisseurs. Grâce à l'analyse des données et à l'IA, cet indicateur devient de plus en plus important pour la gestion des risques tournée vers l'avenir. Comprendre le DBT, c'est anticiper les problèmes avant même qu'ils ne se manifestent réellement.