Wat is de Probability of Default? Waarom is dis essentieel voor de beoordeling van krediet risico's?

Als Chief Analytic Officer ben ik verantwoordelijk voor de analytische inspanningen binnen alle entiteiten van Creditsafe. Samen met mijn geweldige team van Data Scientists maken we het mogelijk om scorekaarten te ontwikkelen die de huidige kredietrisico omstandigheden in het bedrijfsleven per land weerspiegelen. Wij zijn verantwoordelijk voor de gehele modelleringsstructuur van de scorekaart, evenals het onderhoud van de toegepaste analytische methoden en technieken.

Op deze manier dragen wij bij aan klantgerichte oplossingen waarbij wij analytische oplossingen kunnen voorstellen die de klanten ondersteunen bij het optimaliseren van hun risk & credit management. Met behulp van de juiste datasets, een gepersonaliseerde analytische aanpak en het verstrekken van accurate kredietscores en PoD's, helpen wij onze klanten kredietrisico's te minimaliseren en stellen wij hen in staat voorspellende beslissingen te nemen.

Het is ons gezamenlijke doel om ervoor te zorgen dat klanten de juiste zakelijke beslissingen kunnen nemen op basis van objectieve en actuele kredietrisico data. Dit feit zorgt ervoor dat we kunnen bijdragen tot het strategisch ontwerp van elke organisatie door het analytische aspect op de voorgrond te plaatsen. 

Dit is een gangbare praktijk voor kredietscorekaarten, als we ervoor willen zorgen dat kredietscores zo accuraat mogelijk blijven en het huidige economische, sociale en politieke klimaat weerspiegelen. De tijd staat niet stil en dat geldt ook voor de onderliggende elementen, zoals data en de manier waarop juridische bedrijfsvormen worden gedefinieerd. Deze zijn altijd aan verandering onderhevig.

Naarmate de tijd verstrijkt, moet elk model opnieuw worden geëvalueerd en aan de huidige trends en gedragingen worden aangepast.  Daarom is de PoD een essentiële troef geworden. De onderliggende statistieken zijn veranderd, het scoremodel is veranderd en als gevolg daarvan is de betekenis van de scores van 1 tot 100 veranderd. 

Uit meer dan 8.000 databronnen wereldwijd identificeren wij zorgvuldig de factoren die een sterke correlatie hebben met bedrijfsfaillissementen. Om de voorspelbaarheid en stabiliteit van onze kredietscore te vergroten, moeten we bedrijven binnen de bedrijfspopulatie segmenteren op basis van beschikbare informatie, grootte en type bedrijf. 

Binnen elke kredietscorekaart varieert het belang dat elke factor op de kredietscore heeft, afhankelijk van de statistische relevantie ervan met betrekking tot een bedrijfsfaillissement binnen een periode van 12 maanden. De belangrijkste basis voor de segmentatie van de Belgische bedrijfspopulatie is de grootte en de wettelijke classificatie van het bedrijf.

Het essentiële concept achter de scorebenadering van Creditsafe is om het gedrag van bedrijven (in termen van hun goede/slechte prestaties in de komende 12 maanden) nauwkeurig te voorspellen aan de hand van een reeks kenmerken, zoals neergelegde jaarrekeningen en type van sectoren, die duidelijk aangeven waarom een bedrijf als hoog of laag risico wordt beschouwd.

Zoals vermeld is de PoD een wiskundige berekening die aangeeft hoe groot de probabiliteit is dat, in dit geval, een bedrijf binnen 12 maanden failliet gaat of insolvent wordt. Het is een eenvoudige en representatieve manier voor bedrijven om kredietaanvragen te aanvaarden, te wijzigen of zelfs af te wijzen. Deze probabiliteit kan worden toegepast op een breed scala van scenario's voor risk management en kredietanalyse. De PoD hangt niet alleen af van de kenmerken van de debiteur, maar ook van zijn economische omgeving.

Wij berekenen de PoD voor elke onderneming afzonderlijk op basis van hun combinatie van kenmerken. Om de PoD leesbaar te maken, zetten we deze om in een eenvoudige score gaande van 1 (hoogste risico) tot 100 (laagste risico).

De PoD is essentieel voor het berekenen van het individuele risico op falen. Op deze manier kunnen bedrijven een nauwkeuriger en meer voorspellend inzicht krijgen in mogelijke verliezen en risico's in de nabije toekomst, en indien nodig op basis van dit inzicht actie ondernemen.

De PoD helpt risk- en finance teams om te bepalen hoe stabiel een bedrijf is en, nog belangrijker, wat het bijbehorende kredietrisico is om zaken mee te doen. De Creditsafe scorekaart geeft een score tussen 1 en 100 voor respectievelijk het hoogste en het laagste risico. Deze schaal wordt gemaakt op basis van de uitkomst van de PoD, uitgedrukt in een percentage. Hoe hoger de Creditsafe kredietscore, hoe lager het PoD-percentage en vice versa.

Steeds meer ondernemingen berekenen tegenwoordig hun ECL of = Expected Credit Losses uitkomst binnen hun IFRS9 raamwerk (red. IFRS 9 bevat de noodzakelijke vereisten voor een nieuw voorzieningenmodel waarmee kredietverliezen door ondernemingen eerder kunnen worden erkend). Daartoe hebben zij een individuele PoD nodig, aangezien een verandering van het risico zelf een van de fasen in dat kader is.

Veel grote bank-, verzekerings- en leasemaatschappijen creëren en gebruiken bijvoorbeeld hun eigen scorekaart op basis van individuele PoD's, ook op zodanige wijze dat zij hun eigen interne data (bv. gegevens over achterstallige dagen) kunnen combineren met informatie of gegevens van externe bedrijven die bedrijfsdata verstrekken, zoals Creditsafe. 

Dit soort bedrijven en klanten willen de Creditsafe PoD's afstemmen op hun eigen portefeuilles of datapopulatie. Bovendien implementeren en gebruiken zij deze PoD's op basis van hun eigen definiëring en incassobeleid. Het is gemakkelijker om dit op een meer granulaire manier te doen als zij de individuele PoD gebruiken in plaats van de traditionele kredietscore, omdat het risico voor het bedrijf respectievelijk nauwkeuriger is.

Een individuele PoD maakt het ook mogelijk risico's uit verschillende bronnen met elkaar in overeenstemming te brengen. Zelfs als het bedrijf een eenmanszaak is, zal het een nauwkeuriger prognose van toekomstige kredietverliezen kunnen maken, wat ook betekent dat het adequater vooruit kan plannen.

Veel van deze bedrijven optimaliseren en verbreden hun credit risk management als gevolg van het huidige economische klimaat. Zij leggen meer en meer de nadruk op individuele PoD's of een exacte inschatting van het kredietrisico, in plaats van een gemiddeld risico per score.  Op die manier willen zij een duidelijker en meer voorspellend inzicht krijgen in mogelijke verliezen en risico's in de nabije toekomst.

Wees nauwkeurig, het gewenste resultaat zit in de details. Wees ook periodiek in de opvolging van uw debiteuren, voed u met de juiste inzichten en begrijp de veranderingen in uw portefeuilles. Daarnaast is het essentieel om de menselijke kant niet uit het oog te verliezen. Daarom is regelmatig contact en dialoog met uw klanten van cruciaal belang.

Ik kan bedrijven alleen maar aanraden om uw organisatie te ondersteunen en te voorzien van analytische inzichten. Zet uw analisten niet ergens in een hoekje op kantoor en verwacht niet dat ze enkel en alleen maar tabellen en diagrammen afleveren. In plaats daarvan, integreer ze in de gehele organisatie door uw beleid te toetsen, logische hiaten te identificeren en door samen te werken met commerciële teams.