Herstellung und Lieferkettenmanagement

Wetter, Krieg und Produktion: Warum werden die Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe auch 2024 hoch bleiben?

8 Min.
  1. Wirtschaft

Es waren ein paar harte Jahre für Hersteller aller Couleur auf der ganzen Welt. Zuerst kam der Druck des Wiederaufbaus der Lieferketten inmitten des Brexit. Darauf folgte eine noch umfassendere Umstrukturierung aufgrund der Pandemie, und schließlich wurden die Hersteller durch einen starken Kostenanstieg aufgrund der Inflation weiter belastet. Zwischen dem Schmerz und der Erholung bauten viele Hersteller ihre Widerstandsfähigkeit wieder auf das Niveau vor der Pandemie auf, während andere vor der Volatilität der Lieferkettenlandschaft kapitulierten.

Anhand von Insolvenzberichten, die auf der globalen Datenbank von Creditsafe für das verarbeitende Gewerbe basieren, konnten wir die jährlichen Veränderungen bei den globalen und regionalen Insolvenzen in einigen wichtigen Volkswirtschaften des verarbeitenden Gewerbes in Nordamerika und Europa vergleichen und verstehen, was dies für die Hersteller in diesem Jahr bedeutet.

Der Bericht zeigt, dass die weltweite Inflation sich langsam beruhigt und die Zahl der Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe im Februar 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum leicht um 9 % gesunken ist. Ein genauerer Blick auf die regionalen Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe zeigt jedoch, dass diese Illusion eines Rückgangs der Insolvenzen vor allem auf die Widerstandsfähigkeit von Volkswirtschaften wie Großbritannien und den USA zurückzuführen ist. Tatsächlich verbarg sich dahinter ein starker Anstieg der Insolvenzen in Frankreich, Deutschland und Italien, was zeigt, dass einige Volkswirtschaften des verarbeitenden Gewerbes noch immer unter den Folgen der Pandemie und der aktuellen geopolitischen Lage leiden.

Die Hersteller sind noch nicht über den Berg. Doch könnte dies für viele ein günstiger Zeitpunkt sein, um den erlittenen Schaden zu bewerten und zu überlegen, wie sie sich auf mögliche Störungen, Liquiditätsengpässe und Insolvenzen in diesem Jahr vorbereiten können?

Chapter 1

Wie haben sich Insolvenzen bisher auf einige der größten produzierenden Volkswirtschaften im Jahr 2024 ausgewirkt?

Wachsende Turbulenzen für Hersteller in Deutschland, Frankreich und Italien

Störungen im verarbeitenden Gewerbe haben die drei größten europäischen Volkswirtschaften im vergangenen Jahr am stärksten beeinträchtigt. Das verarbeitende Gewerbe in Deutschland litt zunächst unter den stark gestiegenen Energiepreisen, die die Industrieproduktion deutlich zum Erliegen brachten. Während die Zahl der Insolvenzen zwischen Februar 2023 und Februar 2024 stagnierte und sich in einer Größenordnung von 1.000 Unternehmen bewegte, wird für 2024 ein weiterer Rückgang der Industrieproduktion in Europas größter Volkswirtschaft um 1,5 % erwartet, was zu einem weiteren Anstieg der Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe führen könnte.

Italien befindet sich in einer ähnlichen Lage. Mitte letzten Jahres stürzte Italien in eine tiefe Rezession im verarbeitenden Gewerbe, nachdem es monatelang mit Inflationssprüngen, hohen Energiekosten und einem massiven Rückgang der Verbraucherausgaben und Investitionen zu kämpfen hatte.

Ein Teufelskreis aus steigender Inflation führte zu einem Rückgang der Nachfrage und der Produktion, was schließlich zu einem Einstellungsstopp auf dem Arbeitsmarkt führte, der sich direkt auf Italien, Europas drittgrößten Produktionssektor, auswirkte. Dies setzte schließlich eine Abwärtsspirale in der Produktion und im verarbeitenden Gewerbe in Gang, die seit Februar 2023 zu über 9.000 Insolvenzen führte.

Der schrumpfende italienische Produktionssektor hat auch direkte Auswirkungen auf Nachbarländer wie Frankreich, wo wir einen starken Anstieg der Insolvenzen beobachten konnten - von 4000 im Februar 2023 auf 5400 im Februar 2024. Frankreich, die zweitgrößte Volkswirtschaft der Eurozone, hat ähnliche Einbußen beim BIP erlitten wie Italien, was zu einer langsamen Kauftätigkeit, Produktivitätsrückgängen und einem Einstellungsstopp führte.

Die anhaltende Verlangsamung des verarbeitenden Gewerbes in Deutschland, Frankreich und Italien, den drei größten europäischen Volkswirtschaften, hat in vielen umliegenden europäischen Regionen und sogar auf der anderen Seite des Atlantiks Schockwellen ausgelöst.

Langsamer und stetiger Rückgang des Inflationsdrucks auf den US-Märkten

Die US-Präsidentschaftswahlen werden darüber entscheiden, ob sich die Zahl der Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe in diesem Jahr stabilisieren oder in die Höhe schnellen wird.

Der leichte Rückgang der Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe in den USA von 3.500 im Jahr 2023 auf 3.000 im Jahr 2024 spiegelt das derzeitige Wirtschaftsklima in den USA wider, in dem die Hersteller möglicherweise eine vorübergehende Entlastung vom Inflationsdruck erfahren. Dennoch sind sie noch nicht über den Berg - vor allem, weil die Kosten steigen und die Zinsen in diesem Jahr wahrscheinlich nicht sinken werden. 

Die Wahl wird darüber entscheiden, ob sich die Zahl der Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe in diesem Jahr stabilisieren oder in die Höhe schnellen wird.

Der Druck zur Kostendämpfung wird durch die bevorstehenden Präsidentschaftswahlen noch verschärft. Die Wahl wird darüber entscheiden, ob sich die Zahl der Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe in diesem Jahr stabilisieren oder in die Höhe schnellen wird. Das sich ändernde politische Klima ist für die Hersteller von Kraftstoffen und petrochemischen Erzeugnissen besonders besorgniserregend, da neue Klimagesetze wie die kalifornischen Emissionsnormen für Kraftfahrzeuge verabschiedet wurden, die vorschreiben, dass alle ab 2035 verkauften Neuwagen emissionsfrei sein müssen.

Diese Vorschrift, die durch das Verbot von gasbetriebenen Fahrzeugen in vielen Bundesstaaten noch verschärft wird, ermutigt die Automobilhersteller, schneller auf Elektrofahrzeuge umzusteigen, was zu einer großen Kluft in der Lieferkette zwischen der Automobilindustrie und den Herstellern von Kraftstoffen und Petrochemikalien führt.

Stabilisierende Bedingungen in Großbritannien und Irland 

Der drastische Anstieg der Rohstoffkosten in den Jahren 2022 und 2023 hat im vergangenen Jahr viele Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes im Vereinigten Königreich und Irland in den Konkurs getrieben. Diese Kostensteigerungen trafen die Lebensmittelhersteller besonders hart, da viele nicht in der Lage waren, mit den steigenden Kosten nach dem Ukraine-Russland-Krieg Schritt zu halten. Als die Energie- und Treibstoffkosten in die Höhe schnellten, kam es zu einer Rohstoffverknappung, und viele Lieferanten erhöhten ihre Kosten, ohne dass sie genügend Zeit hatten, sich davon zu erholen.

Im Jahr 2024 können die britischen und irischen Hersteller jedoch endlich wieder aufatmen, da die Inlandsnachfrage leicht ansteigt und die Energiekosten sinken. Sowohl die Insolvenzen als auch der Arbeitsplatzabbau im verarbeitenden Gewerbe im Vereinigten Königreich und in Irland gehen langsam zurück. Die Daten von Creditsafe zeigen, dass die Zahl der Insolvenzen im Vereinigten Königreich und in Irland im Jahresvergleich zwischen 250 und 253 liegt, was auf eine allmähliche Stabilität im verarbeitenden Gewerbe im Vergleich zu den Vorjahren hindeutet.

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Was könnte im Jahr 2024 zu einem weiteren Anstieg der Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe führen?

Oberflächlich betrachtet scheinen steigende Kosten, neue Vorschriften und geopolitische Spannungen im Gefolge von COVID-19 die Hauptursachen für den schmerzhaften Rückgang der Gewinnspannen im verarbeitenden Gewerbe in den letzten Jahren zu sein. Um jedoch die unzähligen globalen Veränderungen zu ergründen, die zum jüngsten Anstieg der Insolvenzen beigetragen haben, und um herauszufinden, welche Herausforderungen noch auf uns zukommen könnten, haben wir mit Dr. Isilay Talay, Assistenzprofessorin für Operations und Supply Chain Management an der Trinity Business School, gesprochen, die uns dabei geholfen hat, die größten Risiken für die globale Fertigungsindustrie zu ermitteln, auf die wir im Jahr 2024 achten sollten:

1. Klimawandelpolitik & Cashflow:

Wenn neue Klimapolitiken verabschiedet werden, sind es oft die Automobilhersteller und ihre Zulieferer, die am stärksten von Cashflow-Problemen betroffen sind, nicht die Einzelhändler

In den letzten fünf Jahren haben sich Überschwemmungen für viele Hersteller als erhebliches Geschäftsrisiko erwiesen und sie dazu veranlasst, ihre Betriebe aus gefährdeten, tief liegenden Regionen wie Südasien und vielen Teilen Südamerikas zu verlagern.

Es sind jedoch nicht nur die klimatischen Bedingungen, die die Kosten für die Hersteller in die Höhe getrieben haben. Auch die jüngsten Klimaschutzmaßnahmen, die viele Länder zur Bekämpfung von Emissionen und zur Erhaltung der Luftqualität verabschiedet haben, wirken sich auf die Kosten und insbesondere auf den Cashflow der Hersteller und ihrer Zulieferer aus.

"Wenn neue Klimaschutzmaßnahmen verabschiedet werden, sind es oft die Zulieferer, die darunter leiden. In Ländern mit großen Automobilmärkten, die Elektrofahrzeuge noch immer nicht so wettbewerbsfähig herstellen wie die USA oder China, leiden beispielsweise alle Zulieferer, die in der Lieferkette vorgelagert sind, wenn neue Emissionsrichtlinien verabschiedet werden", so Talay.

Dr. Talay weist auf eine gängige Kostenverschiebungsstrategie hin, die große Einzelhändler anwenden, wenn kostspieligere umweltfreundliche Technologien eingeführt werden oder die Kosten für Betriebsmittel zu steigen beginnen. Anstatt die Preise zu erhöhen, damit die Kunden in den nachgelagerten Bereichen mehr zahlen müssen, verlagern sie die Kosten in die vorgelagerten Bereiche, damit die Lieferanten die Kosten tragen müssen. Da jedoch kein Geld in die Lieferkette fließt, führt dies manchmal dazu, dass ihre eigenen Hersteller und Lieferanten zahlungsunfähig werden und die Lieferkette komplett zusammenbricht.

2. Den Preis für grünere Weiden und neue Beschaffungsquellen zahlen

Mexiko hat sich für viele in den USA ansässige Hersteller zum neuen Produktionszentrum entwickelt, weil es so nah an der US-Küste liegt und „freundlichere“ Handelsabkommen bietet.

Die andauernden Kriege zwischen Russland und der Ukraine und zwischen Israel und Hamas haben viele Produktionsriesen dazu veranlasst, ihre Produktion aus diesen kriegsgeplagten Regionen in sicherere, "freundlichere" Regionen zu verlagern, die näher an ihren Küsten liegen, oder in Länder, die harmonische Handelsabkommen mit ihren eigenen Ländern unterhalten - wie etwa Mexiko. In ähnlicher Weise hat Vietnam angesichts der sich verschlechternden Beziehungen Chinas zu vielen globalen Volkswirtschaften einen steigenden Status als Produktionsstandort für viele US-Hersteller von Bergbau- und Automobilteilen erlangt.

Der Anstieg der Transportkosten aufgrund längerer, komplexerer Transportwege und der Beteiligung von mehr Akteuren erweist sich als zweischneidiges Schwert sowohl für die Hersteller als auch für ihre Zulieferer.

Die Gefahren bestehen jedoch auch nach der Verlagerung der Basis weiter. Für viele Hersteller erweisen sich Kostensenkungen als schwierig in einer Zeit, in der sie ihre Lieferketten angesichts des Krieges ständig neu aufbauen müssen. Der Anstieg der Transportkosten aufgrund längerer, komplexerer Transportwege und der Beteiligung von mehr Akteuren erweist sich als zweischneidiges Schwert sowohl für die Hersteller als auch für ihre Zulieferer.

"Es ist nicht nur der Ukraine-Krieg, sondern auch die Angriffe auf das Rote Meer, die die großen Schifffahrtslinien dazu zwingen, den afrikanischen Subkontinent zu umfahren. Dies hat die Kosten für die Hersteller erheblich in die Höhe getrieben und die Margen für die Zulieferer verringert", so Dr. Talay.

"Für die Lieferanten ist es schwierig, einen Kunden zu finden, der ihnen Vorauszahlungen gewährt. Der Druck auf die Zulieferer wächst, da sie eine neue Route planen und die Risiken einer längeren Strecke in Kauf nehmen müssen, während sie ihre Gewinnspanne bereits mit dem Transportunternehmen teilen."

"Und wenn die Materialien dann auch noch verspätet geliefert werden, verschieben sich die Zahlungen weiter, was wiederum den Cashflow blockiert. Werden die Materialien auf Seiten des Herstellers verspätet oder gar nicht geliefert, führt dies zu einer ernsthaften Unterbrechung seiner Produktionskapazitäten und der Lieferkette."

Dr. Talay weist auf eine große Herausforderung hin, mit der zahlreiche Zulieferer und Hersteller konfrontiert sind: das Fehlen von soliden Risikomanagementsystemen und -prozessen. Dieser Mangel führt dazu, dass sowohl Zulieferer als auch Hersteller den härteren Folgen von Unterbrechungen der Lieferkette, Transportverzögerungen und Cashflow-Problemen ausgesetzt sind.

3. Steigendes Risiko von Sanktionen und ethischen Verstößen

das umfassende Ausmaß und die Anzahl der Sanktionen, die nach der russischen Invasion in der Ukraine verhängt wurden, haben die Hersteller dem Risiko ausgesetzt, unwissentlich mit sanktionierten Unternehmen zusammenzuarbeiten

Elefanten kämpfen, aber es ist das Gras, das zertrampelt wird", lautet ein gängiges Sprichwort in Dr. Talays Muttersprache Türkisch, das treffend beschreibt, wie die meisten Hersteller durch die kriegsbedingten Sanktionen beeinträchtigt wurden.

Die Anwendung von Wirtschaftssanktionen ist nichts Neues, aber das Ausmaß und die Anzahl der Sanktionen, die nach der russischen Invasion in der Ukraine verhängt wurden, haben die Hersteller dem Risiko ausgesetzt, versehentlich mit sanktionierten Lieferanten zusammenzuarbeiten oder unwissentlich mit sanktionierten wirtschaftlichen Eigentümern in Verbindung zu treten. Sanktionen sind nicht nur für viele KMU-Hersteller, denen es schwer fällt, die Wissenslücke in Bezug auf Sanktionen zu schließen, zu einem wachsenden Problem bei der Einhaltung von Vorschriften geworden, sondern auch für große Hersteller, die komplexe Lieferketten und Zahlungswege verwalten und bei Verstößen gegen Sanktionen langfristige Auswirkungen auf ihre Lieferanten haben können.

"Große Hersteller müssen nicht zahlungsunfähig sein, um einen Anstieg der Insolvenzen zu verursachen. Selbst wenn sie von einem Sanktionsverstoß betroffen sind und ihre Gewinne und Marktanteile sinken, wirkt sich dies sofort auf alle ihre verschiedenen Zulieferer aus", so Dr. Talay über die direkten Auswirkungen von Sanktionen und Reputationsrisiken für große Hersteller auf die Insolvenzen von KMU.

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Wie können Hersteller im Jahr 2024 besser mit Risiken umgehen?

Große Hersteller müssen nicht zahlungsunfähig sein, um einen Anstieg der Insolvenzen zu verursachen, selbst wenn sie von einem Verstoß gegen die Sanktionen betroffen sind... das hat sofort einen Welleneffekt auf alle ihre verschiedenen Zulieferer überall.

Das Management der Versorgungskette beschränkt sich nicht nur auf den physischen Warenfluss, sondern hängt auch vom Geld- und Informationsfluss ab", sagt Dr. Talay über das, was Fertigungsunternehmen brauchen, um sich gegen die für dieses Jahr vorhergesagten Unterbrechungen zu wappnen.

Die Art und Weise, wie Hersteller Informationen nutzen, um Unterbrechungen in der Lieferkette vorherzusagen und zu bewältigen, wird eine große Rolle für ihren Erfolg oder Misserfolg in diesem Jahr spielen.

Creditsafe hat mehr als 20.000 Hersteller auf der ganzen Welt mit seinen zuverlässigen internationalen und lokalen Kreditberichten unterstützt, die detaillierte Finanz- und Zahlungsdaten über Unternehmen in 200 Ländern enthalten. Die Creditsafe Business Checks bieten einen 360-Grad-Ansatz für das Risikomanagement, indem sie sowohl finanzielle als auch Reputationsrisiken für Hersteller abdecken:

1. Erhöhte Transparenz gegen Reputationsrisiken: Die Due-Diligence-Plattform KYC Protect von Creditsafe hilft Lieferanten, tief in die komplexen Eigentumsstrukturen der Unternehmen einzutauchen, die sie beliefern. Mit nur wenigen Klicks kann man feststellen, wer die Direktoren, Aktionäre und UBOs eines Unternehmens sind, und sie auf Sanktionen, Vollstreckung, politisch exponierte Personen, Insolvenzregister und viele weitere Risikokategorien überprüfen.

2. Erhöhung der Transparenz in Bezug auf finanzielle Risiken: Bei der Durchführung von Due-Diligence-Prüfungen von Lieferanten können Hersteller die Daten des Creditsafe-Geschäftsberichts nutzen, um das Finanzverhalten ihrer Kunden tiefgehend zu untersuchen, indem sie sie auf mehrere Datenpunkte wie Risiko-Score, Days-Beyond-Terms-Score und vieles mehr prüfen, um ihre Lieferanten auf finanzielle Risiken zu untersuchen, bevor sie an Bord kommen.

Die Zahl der weltweiten Insolvenzen im verarbeitenden Gewerbe ist im ersten Quartal dieses Jahres zwar um 9 % zurückgegangen, aber einige der größten Produktionsländer der Welt leiden nach wie vor darunter und lassen für den Rest des Jahres Störungen befürchten.

Für viele sind diese Zahlen in Anbetracht des wirtschaftlichen Kontextes von Kriegen, klimatischen Störungen und geopolitischen Spannungen nicht allzu überraschend. Besorgniserregend ist jedoch, wie die Hersteller auf die bevorstehenden Herausforderungen im Jahr 2024 reagieren werden. Ob die Hersteller das Schlimmste überstehen werden, hängt weitgehend davon ab, wie sie Daten nutzen, um die Transparenz ihrer Lieferkette zu erhöhen. Dies wird in der aktuellen Lieferkettenlandschaft mit ihren schwelenden geopolitischen Spannungen, Sanktionen und dem Anstieg des Meeresspiegels der Schlüssel zu ihrem Erfolg und Misserfolg sein.

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