Étude du risque de défaillances en France au regard du Score Creditsafe ©

C’est un fait établi à notre niveau, l’absence de données financières pour des entités soumises à publication est un facteur qui accroit statistiquement le risque de défaut. Surtout sur les entreprises ayant une stature modérée.

Nous remarquons immédiatement que le score médian est au-dessus de la moyenne. Le nombre d’entités ayant un bilan à jour de moins de 24 mois est cohérent d’un point de vue statistique avec le roulement des mises à jour d’un point de vue légal ainsi que des éléments que nous recevons et traitons en direct par suppléance au circuit légal.

De fait, 61% des unités (avec obligation de publication ou non) ayant un bilan récent sont absentes d’un risque de défaut de paiement à 12 mois. Bien entendu, la protection statistique conférée par des données financières stables, la présence d’un groupe en structure capitalistique identifiée, l’absence d’évènements négatifs particuliers jouent beaucoup dans l’attribution par le système d’un score de ces tranches avec une faible exposition au risque.

Pour autant, malgré des données financières récentes et parfois avec l’attribution d’informations ou d’évènements statistiquement impactants sur le risque de défaut, 39% des 1 165 782 unités avec données financières sont identifiées comme présentant un risque modéré ou élevé de défaut de paiement. 

Il est indéniable que la population soumise à une obligation de publication (principalement les personnes morales de droit privé à responsabilité limitée) étant en retard de publication présente un risque particulier de défaut à 12 mois. Ainsi, 50% présente un risque modéré et 23% présente un risque élevé. Ce qui représente 73% de la population qui est aujourd’hui en concurrence de la population à jour.

Les raisons de cette absence peuvent être volontaires ou involontaires. Il y a des incidences administratives. Mais sur ce point, Creditsafe a mis en place une voie d’intégration des bilans des sociétés pour permettre de parer à cette situation en France.  Il n’y a donc pas, à notre niveau, de raisons qui amènent à la prolongation de la situation le cas échéant.

Aujourd’hui, cette population représente 11,67% de la population totale. 

Si l’on prend cette fois-ci la situation par secteur, en exclusion des entrepreneurs individuels, pour ne prendre uniquement que les personnes morales (y compris celles non soumises à publication ou « en retard de publication », nous sommes globalement sur une répartition de risque modéré. Cela en prenant en considération que les entreprises récemment crées entrent en ligne de compte et sont très versatiles. Pour autant elles représentent deux fois moins d’unités que les unités établies pour quasiment 5 % de la population.

Il est intéressant de remarquer que les secteurs impactés par les défaillances (et autres procédures collectives) sont parmi les secteurs dont le score médian est le plus bas. Il faut à ce titre faire remarquer une fois de plus que le score médiant implique que 50% des acteurs du secteur sont en-deçà de ce score. Le risque est donc avancé dans le commerce, la restauration, la construction et le transport à l’heure actuelle. De manière plus relative dans l’industrie manufacturière, la communication et la production d’électricité.